CFD - контракты на разницу цен

Контракты на разницу на сегодняшний день являются объектом повышенного интереса среди трейдеров. Именно поэтому многие брокеры бинарных опционов начинают постепенно добавлять данный вид контрактов на свои платформы, либо полностью меняют квалификацию, отказываясь от бинарных опционов и заменяя их CFD.



Что такое  CFD контракты


CFDCFD (Contract for Difference - контракт на разницу) является соглашением между брокером CFD и трейдером, согласно которому трейдер торгует разницей между настоящей и будущей ценой актива. Этот производный инструмент позволяет спекулировать на колебаниях цен, не приобретая базовый актив.


   CFD (CFD — contract for difference) — в дословном переводе с английского обозначает «контракт на разницу». Это финансовый инструмент, в основе которого лежит определенный базисный актив, и трейдер получает прибыль (или убыток) за счет изменения его стоимости. Базисным активом могут выступать различные финансовые инструменты: акции, фондовые индексы или товары (драгметаллы, нефть, валюта и пр.). При этом фактически покупка или продажа базисного актива не происходит.

🎓   Впервые этот инструмент был применен в 1980 году на фондовой бирже Великобритании. В то время рынок CFD состоял только из акций и был доступен ограниченному кругу лиц. Сейчас такой вид контракта заключается практически на все существующие активы (CFD на акции, CFD на индексы, CFD на товары и т.д.) и может быть реализован любым пользователем (через брокера), который заинтересован в получении быстрой прибыли.
При торговле контрактами на разницу не происходит покупки самого физического актива: торговля основана только на разнице цены — основа сделки является получение спекулятивной прибыли и напоминает Форекс, только активами CFD могут быть не только валютные пары, но и отдельные активы - акции, индексы, сырьевые товары.

Базисным активом данного контракта являются акции различных компаний. При этом акции могут быть как мировых компаний, торговля которыми ведется на крупнейших фондовых биржах (NYSE, NASDAQ), так и акциями российских компаний (Газпром, Сбербанк, Роснефть).
Большой популярностью также пользуется торговля CFD-контрактами на сельскохозяйственные товары и энергоресурсы.

📈   Суть таких контрактов достаточно проста – трейдеру необходимо определить, будет ли разница между текущей ценой и будущей стоимостью актива положительной, или отрицательной. То же самое касается и биржевых индексов.
Особенностью CFD-контрактов на индексы является высокий уровень прибыльности, который сопряжен с не менее высоким риском торговли. За одну торговую сессию значение биржевых индексов может меняться на несколько сотен, иногда даже тысяч пунктов. В случае успешного исхода сделки трейдер может получить приличную прибыль. Но в случае проигрыша он может понести и серьезные убытки.

Торговля CFDОсновным отличием является то, что при торговле CFD, сама ценная бумага не приобретается. То есть трейдер не получает в управление часть компании. С одной стороны, это минус, но с другой – большой плюс, так как у трейдера не возникает и никаких обязательств. Еще плюс CFD состоит в том, что трейдер может зарабатывать и на падении акций, а не только на росте, нужно лишь купить CFD контракт SELL. Торговля CFD носит маржинальный характер. То есть трейдер может получить от брокера кредитное плечо, увеличивая тем самым свой торговый потенциал. И конечно низкие комиссии (спред), которые практически не ощутимы.



Как торговать СFD


Суть торговли CFD сводится к тому, что трейдер и брокер заключают между собой своего рода пари, согласно которому одна из сторон выплатит другой стороне разницу между ценой открытия сделки и ценой закрытия сделки.


Чтобы было понятнее, приведем небольшой пример такой сделки:

Предположим, что сегодняшний курс составляет 60 рублей за 1 доллар. Трейдер считает, что рубль будет расти относительно доллара и заключает с брокером контракт на рост RUB к USD.
Далее возможны две ситуации:

   Если рубль вырастет и курс составит 50 рублей за 1 доллар, то брокер должен будет заплатить трейдеру 10 рублей;

   Если же рубль упадет и курс составит 70 рублей за 1 доллар, то трейдер должен будет заплатить брокеру 10 рублей.

При этом, никаких ограничений по временным рамкам нет (в отличие от бинарных опционов, где есть фиксированная экспирация). Трейдер сам решает, в какой момент ему выгодно закрыть сделку, соответственно сам принимает решение по размеру возможной прибыли, или убыткам.
Принцип сделки СFD


Торговый пример


Для примера сделки СFD контракта давайте возьмем вымышленный базисный актив АААА.

Мы не будем рассматривать стоимость АААА,  установленное трейдером кредитное плечо и объем сделки (лот), для упрощения просто сразу оценим стоимость пункта.

💵   К примеру, стоимость одного пункта АААА составляет 1 доллар - трейдер считает, что стоимость АААА должна вырасти на фоне положительных новостей и совершает покупку контракта на рост стоимости данного актива. Через определенное время, после выхода положительных новостей стоимость АААА выросла на 120 пунктов. Трейдер закрывает позицию и его доход составляет 120 долларов (минус спрэд, или комиссия за сделку).

Аналогично и на падение стоимости актива. Трейдер покупает СFD контракт "АААА" на продажу, если считает что цена снизится.

   Важно отметить, что в задачу трейдера входит не только определить правильное направление последующего движения цены (как на бинарных опционах), но и рассчитать потенциал такого движения.



Преимущества CFD


   Высокий leverage (кредитное плечо), благодаря чему трейдер извлекает доход из малейших колебаний базового актива; при этом можно иметь небольшой депозит;

   Многие дилинговые центры предлагают широкий доступ к различным производным финансовым инструментам по всему миру. Это значит, что трейдерам доступны все контракты с одной торговой платформы;

   На рынке CFD нет никаких условий относительно короткой торговли (продажа), поскольку трейдер не продает и не покупает актив. Этим рынок CFD отличается от некоторых финансовых рынков, которые запрещают открывать короткую позицию по инструменту;

   В торговле CFD мало комиссий, а у некоторых брокеров она совсем отсутствует (они зарабатывают на спреде). Торговля деривативами аналогична трейдингу на рынке Форекс: здесь также существуют отложенные ордера, стоп приказы, технический анализ;


Контракты на разницу (CFD) универсальны, их можно использовать для торговли практически любыми финансовыми инструментами:

   Forex;
   Криптовалюты;
   Индексы;
   Сырье – золото и прочие металлы, нефть и другие энергоносители, разнообразные сельскохозяйственные товары;
   Акции;
   Фьючерсы;
   Биржевые фонды (ETF) – пакеты активов, сгруппированных по регионам или отраслям.



Контракты на разницу (CFD)



CFD, Бинарные опционы, Forex, Фьючерсы – сходства и отличия


Как и бинарные опционы, контракты на разницу цен являются внебиржевым инструментом. Это означает, что во время торговли трейдеру не нужно покупать или продавать сам актив. Трейдер получает прибыль от роста или падения цены базового актива. Т.е. просто делает прогноз, повысится или понизится его стоимость, и открывает соответствующую сделку. Если прогноз оправдается, трейдер получите прибыль, размер которой определяется тем, насколько цена в конце сделки отличается от цены в начале.


Сходства с Форекс:

   Так же как и на Форекс, в торговле CFD присутствуют две цены: ASK (цена покупки) и BID (цена продажи), а не одна средняя (как это принято на бинарных опционах).

   Размер кредитного плеча (плечо позволяет пропорционально умножить потенциальные доходы и риски от сделки).  

   Закрыть сделку можно либо вручную (в любой момент), либо же можно дождаться пока сработает один из защитных приказов. Тейк-профит – в случае достижения установленной прибыли, либо стоп-лосс – в случае получения установленного убытка.


Отличия CFD-контрактов от «Форекс»:

   Торговля рассматриваемыми контрактами возможна только во время работы торговых сессий, в то время как работа Forex осуществляется круглосуточно в будние дни; на Forex осуществляется торговля по валютным парам, а по CFD контрактам она осуществляется по различным активам и товарам.

Где искать CFD контракты в терминале Metatrader 4 можно посмотреть здесь!


Различия между CFD и фьючерсами:

   Фьючерсы торгуются на бирже, а CFD на внебиржевом рынке;

   Гарантом исполнения обязательств по фьючерсу выступает биржа, а по CFD - финансовая компания (например, брокер);

   Цены на фьючерс определяются на биржевых торгах, а цены на CFD равные или близкие к биржевой цене устанавливает брокер;

   Фьючерсы торгуются с биржевым спредом и комиссией брокера, а спред CFD устанавливает брокер;

   Торговать CFD можно с гораздо меньшим капиталом, чем фьючерсами, так как брокер предоставляет возможность работать не только целым количеством контрактов, но и частями контрактов;

   Кредитное плечо при торговле CFD, как правило, больше, чем при торговле фьючерсами;

   Качественное исполнение заявок при работе с CFD гарантирует брокер, в то время как при работе с фьючерсами все гарантии лежат на Биржевом центре, где проходят торги;

   Работая с CFD, своп взымается ежедневно, в то время как операции с фьючерсами предполагают дневной ролловер на протяжении всего срока действия одного контракта;

   При работе с CFD-контрактами есть вероятность конфликта интересов брокера и клиента.
Например, если брокер не выводит сделки на межбанк, то убытки клиента могут увеличить прибыль брокера. С фьючерсами всё по-другому: данные контракты по умолчанию выводятся на биржевой рынок;

   При работе с фьючерсными брокерами средства клиента находятся на банковском счете, в то время как при торговле CFD средства клиента зачисляются на счет брокера. Таким образом, при банкротстве брокера клиент может потерять все свои деньги в отличие от подобного форс-мажора для фьючерсных брокеров.



Преимущества CFD


Покупатель и продавец CFDБольшинство инвесторов выбирают CFD контракты, поскольку они позволяет дистанцироваться от физической покупки. Например, если вы решили приобрести акции компании посредством офлайн банков и брокеров, то после приобретения самой акции вам будет нужно самостоятельно искать покупателя на неё. В случае с CFD все сделки производятся в режиме реального времени, и вам не нужно ждать и искать покупателя.


Можно выделить следующие ключевые преимущества CFD контрактов:

   Прозрачность. Все сделки происходят перед вашими глазами, вы видите все этапы покупки, вы можете вносить изменения и контролировать сделку.

   Масштабы. Для работы доступно большое количество базовых активов, что позволяет применять любые инвестиционные стратегии.

   leverage (кредитное плечо). Благодаря этому инструменту начать торговлю на финансовых рынках можно даже с незначительного капитала.

   Управление рисками. Благодаря использованию торговой платформы и инструментов, представленных на ней, можно существенно ограничить риски, связанные с инвестиционной деятельностью.

  Отсутствие посредников. Есть только вы, рынок и платформа.



Какие есть риски в торговле?

Любая инвестиционная деятельность обладает высокой степенью риска. CFD не является исключением. Если ваш прогноз будет неверным, то вы рискуете потерять свой депозит. Риски являются составной частью торговли, ведь даже опытные и успешные трейдеры открывают убыточные сделки. Поэтому важно уметь эти убыточные сделки контролировать и перекрывать их прибылью. Для контроля рисков торговая платформа оснащена инструментами, позволяющими ограничивать финансовые потери.



Комментариев нет:

Отправить комментарий